महिंद्रा ऐंड महिंद्रा (Mahindra & Mahindra) के कारोबारी नतीजों को आईसीआईसीआई डायरेक्ट (ICICI Direct) ने कामकाजी स्तर पर अपने अनुमानों से कमजोर बताया है।
ब्रोकिंग फर्म ने इसके शेयर के लक्ष्य भाव को घटाया है, मगर खरीदारी की सलाह जारी रखी है। इसने अपनी रिपोर्ट में कहा है कि 2015-16 की दूसरी तिमाही में महिंद्रा की 9,246 करोड़ रुपये की आमदनी उसके 9,135 करोड़ रुपये के अनुमान से ज्यादा रही, जिसमें मुख्य योगदान कृषि उपकरणों की आय ज्यादा रहने का था। वहीं ऑटो बिक्री से आय 6,404 करोड़ रुपये रही, जो साल-दर-साल 1.1% और तिमाही-दर-तिमाही 10.9% घटी है। आईसीआईसीआई डायरेक्ट ने कंपनी की ऑटो आय 6,528 करोड़ रुपये रहने का अनुमान लगाया था।
मार्जिन के मोर्चे पर कंपनी का प्रदर्शन अनुमानों से फीका रहा। आईसीआईसीआई डायरेक्ट ने बीती तिमाही के दौरान एबिटा मार्जिन 12.2% रहने का अनुमान जताया था, जो वास्तव में 11.1% रहा। इसमें साल-दर-साल 0.53% अंक की बढ़त दर्ज हुई, जबकि ठीक पिछली तिमाही से यह 1.64% अंक कम रहा। इसके चलते कंपनी का तिमाही मुनाफा 980 करोड़ रुपये के अनुमान के मुकाबले 924 करोड़ रुपये रहा। मुनाफे में साल-दर-साल 2.4% की गिरावट आयी है, जबकि तिमाही-दर-तिमाही 8.4% वृद्धि दर्ज हुई है।
कंपनी के इन नतीजों के मद्देनजर आईसीआईसीआई डायरेक्ट ने महिंद्रा के ईपीएस अनुमानों में कटौती करते हुए लक्ष्य भाव में भी कमी की है। इसने महिंद्रा का 12-15 महीने का लक्ष्य भाव 1,525 रुपये से घटा कर 1,470 रुपये कर दिया है। पिछले बंद भाव 1,262 रुपये की तुलना में इस नये लक्ष्य के आधार पर अगले 12-15 महीनों में 16% वृद्धि की संभावना दिखती है।
स्पष्टीकरण : इस शेयर में ब्रोकिंक फर्म के ग्राहकों के हित जुड़े हो सकते हैं।
(शेयर मंथन, 13 नवंबर 2015)
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